திட்ட வருமானச் சரிபார்ப்பு
உத்தரவாத வருமானத் திட்டங்கள் பெரிய மொத்தங்களைச் சொல்கின்றன. இது சலுகையை, எதனுடனும் ஒப்பிடக்கூடிய ஒரே ஆண்டு வருமானமாக மாற்றுகிறது.
80 வரை வாழ்ந்தால், ஆண்டுக்கு 6.8%
உங்கள் 10 பிரீமியங்களை இந்தத் தொகைகளாக மாற்றும் ஒரே நிலையான ஆண்டு விகிதம். முன்னதாக இறந்தால் இது குறையும்; நீண்ட நாள் வாழ்ந்தால் உயரும், ஆனால் 100-இலும் இது 7.1%.
எதிர்காலத் தொகைகளாகக் காட்டப்படுகிறது. 6% பணவீக்கத்துக்குச் சரிசெய்ய “இன்றைய பண மதிப்பில்” என்பதை இயக்கவும்.
வரிக்குப் பின் 6.8%-க்குக் குறைவாக ஈட்டும் எந்த மாற்றையும் விட இந்தத் திட்டம் சிறந்தது.
6% பணவீக்கத்துக்குப் பின், இது ஆண்டுக்கு 0.7% உண்மையான லாபம்.
ஆயுளுக்கு ஏற்ப வருமானம்
எண்களை அட்டவணையாகக் காட்டு
| இறக்கும் வயது | உண்மையான வருமானம் |
|---|---|
| 50 | −1.1% |
| 51 | −0.0% |
| 52 | 0.9% |
| 53 | 1.7% |
| 54 | 2.3% |
| 55 | 2.9% |
| 56 | 3.4% |
| 57 | 3.8% |
| 58 | 4.1% |
| 59 | 4.4% |
| 60 | 4.7% |
| 61 | 4.9% |
| 62 | 5.2% |
| 63 | 5.3% |
| 64 | 5.5% |
| 65 | 5.7% |
| 66 | 5.8% |
| 67 | 5.9% |
| 68 | 6.0% |
| 69 | 6.1% |
| 70 | 6.2% |
| 71 | 6.3% |
| 72 | 6.4% |
| 73 | 6.4% |
| 74 | 6.5% |
| 75 | 6.5% |
| 76 | 6.6% |
| 77 | 6.6% |
| 78 | 6.7% |
| 79 | 6.7% |
| 80 | 6.8% |
| 81 | 6.8% |
| 82 | 6.8% |
| 83 | 6.8% |
| 84 | 6.9% |
| 85 | 6.9% |
| 86 | 6.9% |
| 87 | 6.9% |
| 88 | 6.9% |
| 89 | 7.0% |
| 90 | 7.0% |
| 91 | 7.0% |
| 92 | 7.0% |
| 93 | 7.0% |
| 94 | 7.0% |
| 95 | 7.0% |
| 96 | 7.1% |
| 97 | 7.1% |
| 98 | 7.1% |
| 99 | 7.1% |
| 100 | 7.1% |
போகும் பணம், வரும் பணம்
எண்களை அட்டவணையாகக் காட்டு
| வயது | பணப்போக்கு | வகை |
|---|---|---|
| 33 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 34 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 35 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 36 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 37 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 38 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 39 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 40 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 41 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 42 | −$50,000 | பிரீமியம் |
| 43 | $50,000 | தொகை |
| 44 | $50,000 | தொகை |
| 45 | $50,000 | தொகை |
| 46 | $50,000 | தொகை |
| 47 | $50,000 | தொகை |
| 48 | $50,000 | தொகை |
| 49 | $50,000 | தொகை |
| 50 | $50,000 | தொகை |
| 51 | $50,000 | தொகை |
| 52 | $50,000 | தொகை |
| 53 | $50,000 | தொகை |
| 54 | $50,000 | தொகை |
| 55 | $50,000 | தொகை |
| 56 | $50,000 | தொகை |
| 57 | $50,000 | தொகை |
| 58 | $50,000 | தொகை |
| 59 | $50,000 | தொகை |
| 60 | $50,000 | தொகை |
| 61 | $50,000 | தொகை |
| 62 | $50,000 | தொகை |
| 63 | $50,000 | தொகை |
| 64 | $50,000 | தொகை |
| 65 | $50,000 | தொகை |
| 66 | $50,000 | தொகை |
| 67 | $50,000 | தொகை |
| 68 | $50,000 | தொகை |
| 69 | $50,000 | தொகை |
| 70 | $50,000 | தொகை |
| 71 | $50,000 | தொகை |
| 72 | $50,000 | தொகை |
| 73 | $50,000 | தொகை |
| 74 | $50,000 | தொகை |
| 75 | $50,000 | தொகை |
| 76 | $50,000 | தொகை |
| 77 | $50,000 | தொகை |
| 78 | $50,000 | தொகை |
| 79 | $50,000 | தொகை |
| 80 | $100,000 | இறப்புப் பலன் |
மாற்று வழி
அதே பணம், அதே நேரம்: 10 ஆண்டுகள் ஆண்டுக்கு $50,000 முதலீடு, பிறகு 43 வயது முதல் ஆண்டுக்கு $50,000 எடுப்பு.
அதே பணப்போக்கு, வாரிசுகளுக்குச் சுமார் $457K இன்னும் மீதம்: திட்டம் நாமினிக்குத் தருவதன் 4.6 மடங்கு.
இது எப்படிக் கணக்கிடப்பட்டது
திட்டத்தை ஆண்டுப் பணப்போக்காகப் பட்டியலிடுகிறோம்: ஆண்டுகள் 1–10 தொடக்கத்தில் −$50,000, ஆண்டு 11 முதல் 80 வயது வரை ஆண்டுக்கு +$50,000, பிறகு இறக்கும் ஆண்டில் (வயது 80) நாமினிக்கு $100,000, அந்த ஆண்டு தொகை இல்லை.
உண்மையான வருமானம் என்பது உள் வருவாய் விகிதம் (IRR): நீங்கள் செலுத்தும் அனைத்தும் நீங்கள் பெறும் அனைத்துக்கும் சரியாக நிதியளிக்கும் ஒரே நிலையான ஆண்டு விகிதம். இருசமவெட்டு முறையில் கண்டறிகிறோம்.
r = 6.8% ஆண்டுக்கு
சமநிலை பணத்தை மட்டுமே கூட்டுகிறது (தொகைகளும் இறப்புப் பலனும்), வேறெங்கும் ஈட்டியிருக்கக்கூடியதைப் புறக்கணிக்கிறது. கடைசி பிரீமியத்துக்குப் பிந்தைய வயதுகளை மட்டுமே கணக்கிடுகிறது.
மாற்று வழி அதே பணப்போக்கை ஆண்டுக்கு 7% ஈட்டும் முதலீட்டில் ஓட்டுகிறது, திட்டத்தின் அதே நேரங்களில் செலுத்தி எடுத்து, பின் ஆண்டு முழுவதும் வளர்கிறது. சரியாகத் திட்டத்தின் IRR-இல் அது இறப்புப் பலனை விட்டுச் செல்கிறது, அதனால்தான் மேலே உள்ள முடிவு சரி.
இன்றைய மதிப்பில், ஆண்டு t-இன் பணப்போக்கு (1 + 6%)-இன் t அடுக்கால் வகுக்கப்படுகிறது. உண்மை வருமானம் = (1 + IRR) ÷ (1 + பணவீக்கம்) − 1.
வரி சேர்க்கப்படவில்லை. திட்டத் தொகைகளுக்கும் முதலீட்டு லாபத்துக்கும் ஒவ்வொரு நாட்டிலும் வெவ்வேறு வரி, எனவே வரிக்குப் பிந்தைய வருமானத்தை ஒப்பிடுங்கள்.