全部計算機
按揭 vs SWP
手上有一筆錢？提前償還按揭，還是拿去投資、每月提取來應付較高的月供？兩種做法每月付出的錢一樣。
投資可多留下 $35.6K
保留全數貸款，投資 $80,000，每月提取 $694 應付較高的月供。20 年後貸款完結時，仍有這麼多在投資中。
按未來金額顯示。開啟「按今日幣值」可按 6% 通脹調整。
只有稅後年回報高於 8.95%，投資才較划算。
提前還款等於保證 8.5% 的回報；投資則沒有保證。
$
%
年
$
%
%
貸款完結時
提前還款令月供由 $3,471 降至 $2,777。投資則維持 $3,471 月供，$694 的差額由投資支付。
20 年後剩餘
提前還款$0
以 10% 投資$35.6K
若回報能維持，投資領先 $35.6K。
提前還款投資
已付利息$346K$433K
有保證嗎？是否，回報會波動
手頭現金較少較多，可應急
投資的那筆資金
未來金額
投資在支付月供差額時逐漸減少，但能撐到最後。
距今年數以表格查看數據
| 年 | 投資結餘 |
|---|---|
| 0 | $80,000 |
| 1 | $79,224 |
| 2 | $78,371 |
| 3 | $77,432 |
| 4 | $76,400 |
| 5 | $75,264 |
| 6 | $74,014 |
| 7 | $72,640 |
| 8 | $71,128 |
| 9 | $69,465 |
| 10 | $67,636 |
| 11 | $65,624 |
| 12 | $63,410 |
| 13 | $60,975 |
| 14 | $58,297 |
| 15 | $55,351 |
| 16 | $52,110 |
| 17 | $48,545 |
| 18 | $44,624 |
| 19 | $40,311 |
| 20 | $35,566 |
提前還款後的月供
$2.78K
每月，完結日期不變
投資時的月供
$3.47K
其中 $694 來自投資
投資多付的利息
$86.6K
投資需要跑贏的成本
逐年明細表20 年
| 年 | 提前還款時的貸款 | 投資時的貸款 | 投資結餘 |
|---|---|---|---|
| 1 | $313,631 | $392,039 | $79,224 |
| 2 | $306,700 | $383,374 | $78,371 |
| 3 | $299,155 | $373,944 | $77,432 |
| 4 | $290,944 | $363,680 | $76,400 |
| 5 | $282,007 | $352,509 | $75,264 |
| 6 | $272,280 | $340,350 | $74,014 |
| 7 | $261,693 | $327,117 | $72,640 |
| 8 | $250,171 | $312,713 | $71,128 |
| 9 | $237,630 | $297,037 | $69,465 |
| 10 | $223,980 | $279,975 | $67,636 |
| 11 | $209,124 | $261,405 | $65,624 |
| 12 | $192,955 | $241,194 | $63,410 |
| 13 | $175,357 | $219,196 | $60,975 |
| 14 | $156,203 | $195,254 | $58,297 |
| 15 | $135,356 | $169,195 | $55,351 |
| 16 | $112,666 | $140,833 | $52,110 |
| 17 | $87,971 | $109,964 | $48,545 |
| 18 | $61,093 | $76,367 | $44,624 |
| 19 | $31,840 | $39,799 | $40,311 |
| 20 | $0 | $0 | $35,566 |
計算方法
兩種做法每月花費相同：提前還款付較少的月供，投資則付全額月供減去每月提取。所以唯一的分別是貸款完結時投資還剩多少。
差額 = EMI($400K) − EMI($320K) = $694
結餘 = (結餘 − 差額) × (1 + 月回報)
結餘 = (結餘 − 差額) × (1 + 月回報)
收支平衡回報是投資剛好足夠支付每筆提取的回報率。它接近貸款利率：提前還款等於無風險地賺取貸款利率。
未計入稅項，而這裡影響很大：利息扣稅和投資稅在各地不同。請與稅後回報比較。未計入提早還款罰息。